Generalidades
Son obligaciones de largo plazo que tienen una
relación bastante estrecha con el Capital Pagado y Reservas.
Se trata de un tipo especial de bonos emitidos en
conformidad a lo dispuesto en el Art. 66 de la Ley General de Bancos, que señala
que las instituciones financieras que los hayan emitido podrán computar como capital parte de dichas
obligaciones para encuadrarse dentro de los límites legales pertinentes.
El monto computable
como capital será equivalente al 85 % de la parte
del valor par de los bonos a la fecha del cómputo, para cuyo pago
falten más de dos años deducido el
saldo de la cuenta "Descuento en colocación de bonos
subordinados", cuando la colocación se hubiera hecho con un
descuento sobre su valor par.
La cantidad computada como patrimonio con los bonos
aludidos no podrá sobrepasar el 50% del Capital Pagado y Reservas del banco. En
caso de reducción del patrimonio, la entidad pertinente podrá mantener durante
los seis meses siguientes el porcentaje aplicado sobre el Capital Pagado y
Reservas existente antes de la disminución.
Las características que tipifican los bonos
subordinados son las siguientes
a) Tener plazo promedio de emisión no inferior a 5 años, sin garantía
especial.
b) Carecer
de cláusulas de resguardo que signifiquen efectuar el pago anticipado del total
o parte de la emisión.
c)
Establecer que parte de la obligación puede ser computada como capital,
para efectos de los límites legales que afectan a los bancos.
d) Disponer
que hasta la fecha de vencimiento de cada cuota de rescate los bonos no deben
computarse como obligaciones para con terceros, tanto para el cómputo de los
márgenes que contemplan los Art. 81 y 115 de la Ley General de Bancos y los relativos a los Art. 116 y 119 de la misma ley.
e) Dejar
constancia que, en caso de liquidación de la empresa emisora, dichos bonos se
pagarán después de las demás acreencias del banco.
f)
Señalar que en el caso de que el Directorio de la entidad emisora presente
Convenio de Pago a sus acreedores, por disposición del Art. 119 de la Ley General de Bancos, el total de
los bonos vencidos o por vencer será capitalizado por el solo ministerio de la
Ley hasta la concurrencia de lo necesario para que los depósitos y obligaciones
con terceros no excedan de diez veces su capital pagado y reservas. Además, la norma general dispone que
sólo podrán ser considerados como base del 85% computable como patrimonio los bonos que tengan más de
dos años previos a su vencimiento para ser exigibles.
Registro
contable
Los bonos subordinados se
registrarán de acuerdo con el criterio señalado en el título VIII del capítulo
7-5 de la RAN, utilizando para el efecto las siguientes cuentas:
Bonos subordinados en circulación
Descuento por colocación de bonos subordinados
Primas por colocación de bonos subordinados
Bonos subordinados vencidos por pagar
La colocación de los Bonos subordinados a partir de
la recepción de los fondos de los inversionistas se ajusta al siguiente esquema
1.- Recepción de los Fondos colocados a valor nominal
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-----------
1 ------------------ 30-04-X1 --------------------- |
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Caja |
$
400.000.000 |
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Bonos subordinados |
|
$
400.000.000 |
|
|
Colocación de bonos
subordinados |
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2.- Colocación de bonos subordinados con descuento
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-----------
1 ------------------ 30-04-X1 --------------------- |
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|
Caja |
$
460.000.000 |
|
|
|
Descuento en
colocación bonos subordinados |
$
40.000.000 |
|
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|
Bonos subordinados |
|
$
500.000.000 |
|
|
Colocación de
bonos subordinados con valor inferior al de emisión normal |
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3.- Colocación de bonos subordinados con prima
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|
-----------
1 ------------------ 30-04-X1 --------------------- |
|
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|
Caja |
$
390.000.000 |
|
|
|
Bonos subordinados |
|
$
380.000.000 |
|
|
Primas obtenidas colocación bonos
subordinados |
|
$
10.000.000 |
|
|
Colocación de bonos
subordinados a valor superior al de emisión normal |
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4.- Ajuste de los descuentos en la
colocación
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-----------
1 ------------------ 30-06-X1 --------------------- |
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|
Diferencia de precio
en colocación de bonos subordinados |
$
40.000.000 |
|
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|
Descuento en colocación de bonos
subordinados |
|
$
40.000.000 |
|
|
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Ajuste
resultado, descuentos concedidos en colocación de bonos subordinados |
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5- Ajuste de las primas en la colocación
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-----------
1 ------------------ 30-06-X1 --------------------- |
|
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|
|
Primas
obtenidas en colocación de bonos
subordinados |
$
10.000.000 |
|
|
|
Beneficios obtenidos en colocación bonos subordinados |
|
$
10.000.000 |
|
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|
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|
Ajuste
resultado primas obtenidas en colocación
de bonos subordinados |
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|
Determinación del plazo promedio
Para determinar el
plazo promedio, cuando los bonos contemplen amortizaciones parciales, se
multiplicará el importe de cada cuota de amortización por su plazo, expresado
en días o meses, según corresponda.
Luego se sumarán los productos obtenidos de esas operaciones y el
resultado de la suma dividida por el importe total de la emisión, El cuociente que se obtenga indicará el plazo
promedio del bono, expresado en días o meses, según cual haya sido el factor
utilizado
Cómputo de los bonos como patrimonio efectivo para
los efectos de los límites legales
Para los fines de calcular el patrimonio efectivo, la Ley establece que los bonos subordinados se valorizarán al precio de colocación
y el valor computable disminuirá en
un 20 % por cada año que transcurra desde que falten seis años para su
vencimiento, esto es, para el pago de los respectivos cupones.
Por
consiguiente, el cálculo del importe computable deberá efectuarse sobre el
valor actual de los bonos según la tasa implícita efectiva de colocación, aplicando los siguientes porcentajes según
los años remanentes (no calendarios)
|
Valor actual de los flujos a |
Porcentaje computable |
|
Más de cinco
años
|
100 % |
|
Más de cuatro hasta
cinco años |
80 % |
|
Más de tres hasta
cuatro años |
60 % |
|
Más de dos hasta tres
años |
40 % |
|
Más de uno hasta dos
años |
20 % |
|
Un año o menos |
0 % |
|
|
|
El monto de los
bonos subordinados que pueden
computarse como patrimonio efectivo en la forma antes señalada, no podrá exceder del 50 % del capital básico de la
institución, a la fecha del cómputo.
Según Art.
66 LGB
Se
entiende por Patrimonio Efectivo de un Banco, la suma de los siguientes
factores:
a) Su capital
pagado y reservas o capital básico,
b) Los bonos
subordinados que haya colocado, valorados al precio de colocación y hasta
concurrencia de un 50 % de su capital básico.
El valor computable de estos bonos disminuirá en un 20 % por cada mes que
transcurra desde que falten seis años para su vencimiento.
c) Las
provisiones voluntarias que haya constituido, hasta concurrencia del 1,25 % de
sus activos ponderados por riesgo. Son provisiones
voluntarias las que excedan de aquellas que los bancos deban mantener por
disposición de la ley o por norma de la Superintendencia.
RAN 9-6 Pág 3 Pto 5
PARTIDA 4190
Bonos subordinados en circulación
Descuento por colocación de bonos subordinados
Primas por colocación de bonos subordinados
PARTIDA 3010
Bonos subordinados vencidos por pagar
RAN 9-6 Pág 3 Pto 4
Cómputo de los bonos como patrimonio efectivo para
los efectos de los límites legales
Para los fines de calcular el patrimonio efectivo, la Ley establece que los bonos subordinados se valorizarán al precio de colocación
y el valor computable disminuirá en
un 20 % por cada año que transcurra desde que falten seis años para su
vencimiento, esto es, para el pago de los respectivos cupones.
Por
consiguiente, el cálculo del importe computable deberá efectuarse sobre el
valor actual de los bonos según la tasa implícita efectiva de colocación, aplicando los siguientes porcentajes según
los años remanentes (no calendarios)
|
Valor actual de los flujos a |
Porcentaje computable |
|
Más de cinco
años
|
100 % |
|
Más de cuatro hasta
cinco años |
80 % |
|
Más de tres hasta
cuatro años |
60 % |
|
Más de dos hasta tres
años |
40 % |
|
Más de uno hasta dos
años |
20 % |
|
Un año o menos |
0 % |
|
|
|
El monto de los
bonos subordinados que pueden
computarse como patrimonio efectivo en la forma antes señalada, no podrá exceder del 50 % del capital básico de la
institución, a la fecha del cómputo.